Dívida dos brasileiros volta a subir e já consome 27% da renda das famílias

O endividamento das famílias brasileiras voltou a ser destaque negativo no cenário econômico nacional. Segundo dados do Banco Central referentes a fevereiro de 2025, 27,2% da renda das famílias está comprometida com o pagamento de dívidas, atingindo o maior patamar desde o início do programa Desenrola, lançado em julho de 2023 para estimular a renegociação de débitos e conter o avanço do endividamento 1.2, 3, 4, 5.

O que explica o novo aumento do endividamento?

A trajetória de alta do comprometimento da renda com dívidas ficou mais clara a partir de dezembro de 2024. Especialistasapontamdoisfatoresprincipais para essecenário:

Aumento da concessão de crédito: No segundo semestre de 2024, houve uma expansão significativa dos empréstimos, impulsionando o consumo, mas também elevando o risco de inadimplência e o volume de dívidas 1, 3, 4, 5.
Alta dos juros: A taxa básica de juros (Selic) saltou de 10,5% para 14,75% ao ano em apenas 12 meses, o maior nível em quase duas décadas. Com isso, o custo das dívidas subiu, tornando o crédito mais caro e dificultando a renegociação para quem já estava endividado 1, 2, 3, 4, 5.

Além disso, a inflação segue pressionando o orçamento das famílias, especialmente nos itens essenciais como alimentação e transporte. O IPCA acumulado em 12 meses ficou em 5,53%, acima da meta do Banco Central, o que reduz ainda mais o poder de compra dos brasileiros 5.

Por que o Desenrola perdeu força?

O programa Desenrola, criado para renegociar dívidas de pessoas físicas, teve efeito positivo imediato, reduzindo o comprometimento da renda para 25,8% em maio de 2024, o menor nível desde o início da iniciativa. No entanto, o alívio foi passageiro. Com o fim do programa e a retomada da busca por crédito, o endividamento voltou a subir rapidamente, impulsionado pelo uso intenso de modalidades caras como cartão de crédito rotativo, cheque especial e financiamentos de veículos 1, 3, 5.

Segundo o economista Caio Napoleão, da consultoria MCM 4intelligence, cerca de 70% do aumento recente do comprometimento da renda se deve à quitação do principal das dívidas, principalmente por conta do crédito pessoal e do financiamento de veículos. O restante está relacionado ao pagamento de juros, que subiram junto com a Selic. Mesmo com um crescimento de 9,5% na renda das famílias entre maio de 2024 e fevereiro de 2025, o apetite por crédito foi ainda maior, agravando o quadro 1, 3, 5.

O que esperar daqui para frente?

Com os bancos mais cautelosos na concessão de novos empréstimos e as famílias recorrendo a linhas de crédito mais caras, o risco de um ciclo vicioso de endividamento aumenta. Especialistas recomendam cautela, planejamento financeiro e, sempre que possível, a renegociação de dívidas antigas para evitar o colapso do orçamento doméstico 2, 4.

O governo federal avalia lançar novas fases do Desenrola e ampliar programas como o Crédito do Trabalhador, que oferece consignado com juros menores, para tentar mitigar os efeitos dessa nova onda de endividamento 1, 4.

O cenário exige atenção redobrada: sem medidas eficazes para conter o avanço das dívidas e aliviar o peso dos juros altos, o comprometimento da renda das famílias pode continuar subindo, afetando a qualidade de vida e a própria recuperação econômica do país.

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Assessoria Cidadão Alerta

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Dívida dos brasileiros volta a subir e já consome 27% da renda das famílias

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